“2025新入款年化8.5%欧洲杯体育，央企背书安全感拉满！”

“22万撬动百万资产，银行帮你付保费！”

近期，应付平台上一批打着“新入款”旌旗的短视频悄然走红，视频下方，抒发“心动念念入”的驳倒稀有百条。然则，南都湾财社记者打听发现，这看似稳赚不赔的“金钱传说”，实则是包装后的“保费融资”旧模式。这类居品从话术联接到渠谈操盘，遮挡多重风险隐患。

“高收益话术”收割流量

“年化8.5%的港险融资保单，月入7000不是梦！”在某应付平台，一位自称深耕金钱鸿沟多年的“储蓄决策师”的博主对着镜头西宾“新入款”玩法，视频下方的驳倒区里，“发暗号求磋议款式”的留言多达数百条。

记者了解发现，这类被包装成“新入款”的宣传，无数承袭“高收益+低门槛+强背书”的话术模板。为诱导眼球，部分短视频中以至出现“保底收益”“稳赚不赔”等都备化表述。

以上述“储蓄决策师”为例，她在视频中，将“新入款”的玩法解读为：“就或者有东谈主买了一套500万的屋子，需要三成首付，剩余七成去银行贷款，然后赚取屋子增值的钱，新入款亦然这个玩法，把保单质押给银行，用银行贷款来交剩余的保费，我方只用出20%～30%的保费就能赚取保单增值的钱了，何况到期退保之后，撤退融资的资金和贷款利息，剩下的就不错连本带利拿归来。”

除“强调高收益”除外，这些宣传内容果然都“选拔性忽略”风险教唆。记者稽查了20余条磋议视频和图文，仅有2条在收尾用小字标注“投资有风险，决策需严慎”，其余内容均未说起贷款利率浮动、提前退保损失等关节风险点。当记者以消耗者身份关注并照顾某博主时，对方不仅未说起保单分成竣事率、汇率波动等风险，还暗示，“居品有央企和银行双重背书，就算市集波动也不会亏本金。”

“新入款”实为保费融资旧模式

所谓“2025新入款”，究竟是改革居品照旧旧模式“换皮”？记者打听后发现，所谓的央企、银行“背书”且能竣事高收益的“新入款”，骨子就是“保费融资”，即投保东谈主向银行以贷款款式购买新保单，并将该保单的部分或一起权柄转让给银行当作贷款的典质品。由于保单依然典质给银行，是以保障公司支付的保单利益（举例退保的现款价值、身死金或者红利）需要由银行扣除贷款及利息，剩余金额（如有）方会给以投保东谈主或受益东谈主。

“这种玩法10年前就火过一阵。”一位头部险企的销售司理告诉记者：“早年部分居品投资陈说率高、代理东谈主佣金可不雅，这种‘低首付、高杠杆’的保障建树一度很受宽饶。”但是跟着市集环境的变化，“这种模式当下依然很少有东谈主去操作了。”

当先他指出，保单贷款是有风险的，贷款期限通常为6个月，借债东谈主需留心定期还款，而当贷款本息达到保障合同现款价值时，会导致保单效用中止，在保单效用中止本事保障公司将不承担保障使命，从而影响保障保障；其次在他看来，在现在低利率环境下，即等于保单所能提供的年化收益率高于银行提供的贷款利率，但其中的“套利”空间并莫得若干，且存在较高风险，“在行业现在强监管的配景下，一般莫得合规代理东谈主会去冒这个险。”

另一位从事保障经纪的业内东谈主士也暗示，保费融资是一把双刃剑，它的杠杆效应不错晋升投保东谈主的潜在陈说，亦可将潜在损失放大。他进一步证实称：假定有消耗者选拔分成险居品作念保费融资，一朝在收益可不雅之前提前退保，保费融资会把这个退保损失放大3-5倍。

谁是保费融资“操盘手”？

值得留心的是，保费融资并不组成保障合同的一部分，保障公司也不是保费融资安排的合约方。那么，是谁在背后主导“新入款”的宣传与销售？记者以潜在投资者身份，合手续关注并私信了多位在应付平台宣传“新入款”“高收益保单”的博主，试图探寻具体操作链路。

记者打听发现，这些博主的引流进程高度一致：当先以“初步了解需求”为由，磋议客户的预算与年纪，随后便以安排“专属搭理照顾人”提供一双一工当作由，要求客户提供个东谈主磋议款式，将一样步伐从公开平台升沉至私行渠谈。

更值得关注的是，“搭理照顾人”的劳动暄和与客户的资金实力班师挂钩，造成主见的“预算分水岭”。当记者暗示“预算较低（如10万元以内）且年纪较轻”时，“搭理照顾人”的恢复速率主见放缓，仅浅易发送几句居品先容后便不再主动跟进，以至班师暗示“低预算更符合鄙俗搭理居品，保费融资性价比不高”；而当记者表示“有50万元以上可投资金额”时，“搭理照顾人”不仅防范西宾居品细节，还反复强调“安全保本，收益高”，并主动说起可全程协助办理。

当记者进一步追问其身份配景时，“搭理照顾人”则自称附庸于某“第三方金钱处分公司”，中枢业务是“为客户筛选市集优质金融居品，并协助完成投保”。而当被问及风险等问题时，“搭理照顾人”则声称，“咱们推选的都是经过严格筛选的靠谱保障公司，不会有风险。”

行业命令加强销售渠谈处分

针对近期“新入款”的走红，业内内行命令加强对保障销售渠谈的处分。同期提醒消耗者，在讨论保费融资时，务必警惕潜在风险，幸免被子虚宣传所误导。

资深精算师徐昱琛在接受媒体电话采访时暗示，“保费融资严格兴趣上算是一种投资，在投资金额、投资年限上也有一定的范围上风和合手有期限。保费融资的投资金额一般要在6万好意思元以上，投资期限也要在6年以上。”

上述头部险企的销售司理也暗示，鄙俗消耗者，若是念念要作念保费融资，需要仔细研读保单要求与贷款左券，重心关注用度结构、提前退保损失、利率调换机制等，切忌将保费融资当作短期投契用具。

事实上，监管层早已开释风险信号。2024年香港金融监管局就曾发出教诲，提醒公共留心保费融资可能存在的风险。

香港金融金管局还公开了三类典型投诉案例，直指销售步伐的中枢问题——信息误导激勉领略偏差：部分客户暗示，在销售过程中未被文告已从银行获取贷款，永久误觉得每月支付的款项是保单保费，直至后续收到银行催还利息文告才主见真相，对“借债买保障”的中枢逻辑完全不知情；收益愉快误差：有消耗者投诉称，销售东谈主员在推介时作出“保单红利势必遮盖贷款利息”“杠杆效应一定能晋升陈说”等都备化表述，未说起分成的非保证属性及利率波动风险，导致骨子收益远低于预期；包袱才调评估作秀：部分销售东谈主员在包袱才调评估中夸大客户的流动资产，以获批保费较高的保单。

在低利率时期，业内内行相配提醒，消耗者在讨论保费融资前，务必严慎评估本人财务气象和风险承受才调，确保作念出理智的决策。

采写：南都湾财社记者 管玉慧欧洲杯体育